在經(jīng)濟增速下行壓力加大背景下，疊加金融去杠桿和外部沖擊等因素，今年以來(lái)小微企業(yè)的生存和發(fā)展遇到一些困難，特別是融資難融資貴的情況引發(fā)了社會(huì )的關(guān)注。而從近一段時(shí)期中央、各個(gè)相關(guān)部委再到地方的舉措來(lái)看，政府高度重視普惠金融和小微企業(yè)發(fā)展，針對性的政策正在密集出臺。

　　降成本政策密集出臺

　　降低小微企業(yè)的融資成本已經(jīng)成為當前的重要工作之一。8月20日，國務(wù)院促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展工作領(lǐng)導小組第一次會(huì )議在北京召開(kāi)。會(huì )議強調，要抓緊解決當前中小企業(yè)發(fā)展中的突出問(wèn)題。要加大金融支持力度，加快體制創(chuàng )新和技術(shù)創(chuàng )新，健全激勵機制，強化貨幣信貸政策傳導，緩解融資難融資貴問(wèn)題。

　　央行副行長(cháng)朱鶴新8月21日表示，央行今年三次降準釋放資金中有1萬(wàn)多億元定向支持小微等普惠領(lǐng)域。6月23日，央行等五部門(mén)印發(fā)小微企業(yè)金融服務(wù)政策文件，出臺增加支小支農再貸款和再貼現額度1500億元、下調支小再貸款利率0.5個(gè)百分點(diǎn)等23條具體措施。6月29日，央行等五部門(mén)聯(lián)合召開(kāi)全國深化小微企業(yè)金融服務(wù)電視電話(huà)會(huì )議。

　　銀保監會(huì )日前也發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步做好信貸工作提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟質(zhì)效的通知》強調，要大力發(fā)展普惠金融，強化小微企業(yè)、“三農”、民營(yíng)企業(yè)等領(lǐng)域金融服務(wù)。

　　地方也紛紛出臺政策措施。吉林省日前出臺了《關(guān)于轉發(fā)〈進(jìn)一步做好創(chuàng )業(yè)擔保貸款財政貼息工作的通知〉的通知》，加大企業(yè)扶持力度，調整小微企業(yè)貸款對象范圍。廣東省出臺《廣東省人民政府辦公廳關(guān)于促進(jìn)小微工業(yè)企業(yè)上規模的實(shí)施意見(jiàn)》推出減輕新升規模以上工業(yè)企業(yè)負擔和增強企業(yè)融資等共九項措施。廣西出臺《關(guān)于深化廣西小微企業(yè)金融服務(wù)有關(guān)政策措施的通知》，提出進(jìn)一步保障小微企業(yè)融資。

　　三大原因導致融資難融資貴

　　“小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題，是一個(gè)世界性難題。即使在部分國家或地區出現一些針對小微企業(yè)融資的先進(jìn)模式，也存在難以被普遍復制和推廣等問(wèn)題，在我國，開(kāi)展小微金融業(yè)務(wù)存在著(zhù)‘雷聲大，雨點(diǎn)小’的尷尬局面�！敝袊�人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院高級研究員董希淼在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)到。

　　對此，他認為有三方面原因。一是小微企業(yè)自身存在的不足和問(wèn)題。小微企業(yè)往往公司治理不健全，內控和財務(wù)等制度存在漏洞，造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程不規范，金融機構很難評估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。同時(shí)，小微企業(yè)抗風(fēng)險能力較差，易受宏觀(guān)經(jīng)濟波動(dòng)影響。

　　二是金融機構業(yè)務(wù)模式不健全。我國普惠金融服務(wù)覆蓋面和滲透率偏低，符合小微企業(yè)發(fā)展特征的金融產(chǎn)品和服務(wù)體系有待構建。在傳統的業(yè)務(wù)模式下，小微金融業(yè)務(wù)的“授信額度小、授信主體多”的特點(diǎn)，大大提升了銀行業(yè)務(wù)開(kāi)展的成本。風(fēng)險管理方面，金融機構尚未建立針對小微企業(yè)行之有效的風(fēng)險管理模式，這在一定程度上使得小微貸款經(jīng)營(yíng)風(fēng)險偏大。

　　三是當前的經(jīng)濟金融環(huán)境收緊和財稅金融政策不完善。在降低宏觀(guān)杠桿率和加強金融監管的過(guò)程中，我國社會(huì )融資規模增速回落，金融企業(yè)風(fēng)險偏好下降，對小微企業(yè)產(chǎn)生誤傷。

　　中國銀行國際金融研究所研究員高玉偉也表示，從我國近幾年的情況來(lái)看，成本和風(fēng)險是影響小微企業(yè)融資的關(guān)鍵。一方面，人力成本、房租等上升過(guò)快增大了企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力；另一方面，在經(jīng)濟下行背景下小微企業(yè)融資風(fēng)險問(wèn)題更加突出。緩解融資難融資貴問(wèn)題，需要系統設計、協(xié)同推進(jìn)。

　　長(cháng)效機制仍待構建

　　朱鶴新表示，從總體上看，相關(guān)政策效果正在逐步顯現。

　　對于下一步破解小微企業(yè)融資難題，高玉偉建議從六方面入手，一是加快金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng )新，運用大數據等新技術(shù)緩解融資難融資貴問(wèn)題；二是進(jìn)一步完善小微金融監管政策和金融機構自身制度，提高容忍度和激勵力度；三是完善服務(wù)小微企業(yè)的多層次金融機構體系；四是探索新的有效的擔保抵押制度，成立政策性擔保機構，避免過(guò)度依賴(lài)商業(yè)性擔保；五是完善社會(huì )信用體系建設，堅決打擊惡意逃廢債；六是有針對性地加強對中小企業(yè)的金融培訓，提高運用各類(lèi)金融工具意識和能力。

　　董希淼認為，深化小微金融服務(wù)是一項系統工作，準確把握深化小微企業(yè)金融服務(wù)的正確方向和重點(diǎn)任務(wù)需要做好頂層設計，政府部門(mén)、金融機構和小微企業(yè)等有關(guān)各方需要協(xié)同努力，綜合施策，既要針對現狀解決問(wèn)題，更要探索并構建長(cháng)效機制，最終實(shí)現“幾家抬”的合力。

　　他認為，首先，深化小微金融服務(wù)需要進(jìn)一步提升小微企業(yè)的營(yíng)商環(huán)境。所以要通過(guò)改革稅收、法律、管理等方面中不利于小微企業(yè)發(fā)展的制度，降低小微企業(yè)各種不必要的負擔。其次，需要進(jìn)一步完善小微金融服務(wù)的頂層設計，將小微金融納入到普惠金融的發(fā)展規劃中。最后，要進(jìn)一步鼓勵金融創(chuàng )新。在小微金融領(lǐng)域，相關(guān)部門(mén)可以適當給予金融創(chuàng )新更多空間。