《關(guān)于實(shí)施金融控股公司準入管理的決定》和《金融控股公司監督管理試行辦法》的實(shí)施，將非金融企業(yè)投資形成的金融控股公司整體納入監管，堅持金融業(yè)總體分業(yè)經(jīng)營(yíng)為主的原則，從制度上隔離實(shí)業(yè)板塊與金融板塊，有利于防范風(fēng)險跨機構、跨行業(yè)、跨市場(chǎng)的傳染，更好地滿(mǎn)足全社會(huì )多元化、綜合化、便捷化的金融服務(wù)需求。下一步，監管部門(mén)將制定相關(guān)監管細則。

　　“《金融控股公司監督管理試行辦法》的實(shí)施不改變我國現行金融業(yè)以分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監管為主的格局，是對現行格局的完善和補充�！�9月14日，在國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì )上，中國人民銀行副行長(cháng)潘功勝在回答經(jīng)濟日報記者提問(wèn)時(shí)表示。

　　9月13日，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于實(shí)施金融控股公司準入管理的決定》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《決定》），中國人民銀行發(fā)布了《金融控股公司監督管理試行辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》）。

　　潘功勝表示，《決定》和《辦法》初步搭建了金融控股公司的政策框架，對金融控股公司的監管尚需更具體、更詳細的操作規則，如并表管理、資本管理、關(guān)聯(lián)交易管理等。中國人民銀行宏觀(guān)審慎管理局局長(cháng)霍穎勵表示，下一步將制定相關(guān)監管細則。

　　補齊制度短板

　　近年來(lái)，隨著(zhù)我國經(jīng)濟金融發(fā)展和改革開(kāi)放水平不斷提高，一些大型金融機構開(kāi)展跨業(yè)投資，形成金融集團；部分非金融企業(yè)投資控股了多家多類(lèi)金融機構，形成了一批具有金融控股公司特征的企業(yè)。其中，一些實(shí)力比較強、經(jīng)營(yíng)規范的機構通過(guò)這種模式優(yōu)化資源配置，豐富和完善了金融服務(wù)，有利于滿(mǎn)足各類(lèi)企業(yè)和消費者的需求，提升了金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的能力。

　　但是，由于監管缺失，行業(yè)亂象不少。少部分非金融企業(yè)向金融業(yè)盲目擴張，組織架構復雜、隱匿股權架構，交叉持股、循環(huán)注資、虛假注資，還有少數股東干預金融機構經(jīng)營(yíng)，利用關(guān)聯(lián)交易隱蔽輸送利益、套取金融機構資金等。

　　“金融控股公司形態(tài)在我國已經(jīng)客觀(guān)存在，但一直沒(méi)有作為一個(gè)整體納入監管�！迸斯�勝介紹。

　　“對金融控股公司依法實(shí)施準入和監管，體現了金融業(yè)是特許行業(yè)的理念，也符合國際上的通行做法�！迸斯�勝說(shuō)，從國際上看，美國、日本、韓國等都有專(zhuān)門(mén)立法，明確對金融控股公司實(shí)施準入許可和監管。

　　尤其是在2008年國際金融危機之后，主要國家和地區更加強調整體監管，以防范化解系統性風(fēng)險為核心，降低金融控股公司風(fēng)險的復雜性、傳染性和集中性，提高了金融控股公司資本充足率、公司治理等審慎監管標準。

　　在2017年第五次全國金融工作會(huì )議之后，按照黨中央、國務(wù)院的決策部署，人民銀行會(huì )同司法部等相關(guān)部門(mén)已經(jīng)開(kāi)始醞釀建立對金融控股公司實(shí)施準入管理和持續監管的制度。

　　人民銀行方面表示，《決定》和《辦法》的實(shí)施，將非金融企業(yè)投資形成的金融控股公司整體納入監管，堅持金融業(yè)總體分業(yè)經(jīng)營(yíng)為主的原則，從制度上隔離實(shí)業(yè)板塊與金融板塊，有利于防范風(fēng)險跨機構、跨行業(yè)、跨市場(chǎng)的傳染，推動(dòng)金融控股公司開(kāi)展有益的創(chuàng )新，更好地滿(mǎn)足全社會(huì )多元化、綜合化、便捷化的金融服務(wù)需求。

　　明確監管分工

　　金融控股公司大多涉及銀行、證券、保險等多種不同的金融業(yè)態(tài)，對金融控股公司實(shí)施準入管理后，監管如何分工是各方關(guān)注的焦點(diǎn)。

　　在吹風(fēng)會(huì )上，潘功勝點(diǎn)出了監管的重點(diǎn)——從宏觀(guān)審慎管理角度，以并表為基礎，對金融控股公司的資本、行為和風(fēng)險實(shí)施全面、持續、穿透監管，規范經(jīng)營(yíng)行為，防范風(fēng)險交叉傳染。

　　一方面，對金融控股公司實(shí)施市場(chǎng)準入管理，明確非金融企業(yè)投資控股兩類(lèi)或兩類(lèi)以上的金融機構、所控股金融機構的類(lèi)型和資產(chǎn)規模具備規定情形的，應當設立金融控股公司，納入監管范疇。另一方面，繼續實(shí)施金融業(yè)的總體分業(yè)經(jīng)營(yíng)。金融控股公司開(kāi)展股權投資與管理，自身不直接從事商業(yè)性金融活動(dòng)，由控股的金融機構來(lái)開(kāi)展具體金融業(yè)務(wù)，分業(yè)經(jīng)營(yíng)，相互獨立，建立風(fēng)險防火墻。

　　“《辦法》的實(shí)施不改變我國現行金融業(yè)以分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監管為主的格局，是對現行格局的完善和補充�！迸斯�勝強調，分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監管為主的格局是在長(cháng)期實(shí)踐中探索形成的，符合我國經(jīng)濟金融發(fā)展的現狀，應當予以堅持。

　　具體來(lái)說(shuō)，人民銀行從宏觀(guān)審慎管理角度，對金融控股公司實(shí)施整體監管。人民銀行將從集團整體的視角，明確股東資質(zhì)、資本管理、公司治理、關(guān)聯(lián)交易、風(fēng)險隔離等標準。這主要包括，規范股東資質(zhì)和股權管理，對金融控股公司整體的公司治理、關(guān)聯(lián)交易實(shí)施監管，建立金融控股公司統一全面的風(fēng)險管理體系和完善的風(fēng)險防火墻制度。

　　與此同時(shí)，金融管理部門(mén)依法對金融控股公司所控股的不同類(lèi)型的金融機構，按照現行監管分工來(lái)實(shí)施監管。同時(shí)，相關(guān)部門(mén)建立跨部門(mén)工作機制，加強監管協(xié)作和信息共享。

　　保障穩妥有序過(guò)渡

　　對金融控股公司實(shí)施準入管理涉及眾多金融和非金融企業(yè)，在落地過(guò)程中，是否會(huì )對行業(yè)造成較大影響？

　　潘功勝介紹，目前不僅有一些大型金融機構開(kāi)展跨業(yè)投資，形成了金融集團。部分非金融企業(yè)投資控股了多家、多類(lèi)金融機構，形成了一批具有金融控股公司特征的企業(yè)，如中信、光大、招商局集團等。地方背景的比如上海國際集團、北京金控等，以及具有民營(yíng)企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)背景的，如螞蟻金服等。

　　“我們設置了合理過(guò)渡期，在過(guò)渡期內，把握好對存量企業(yè)分類(lèi)施策，推動(dòng)《辦法》平穩實(shí)施�！迸斯�勝表示，現在有一部分存量企業(yè)，已經(jīng)具備金融控股公司特征，符合設立金融控股公司的情形，但其內部股權結構可能不符合《辦法》要求。為此，監管部門(mén)將推動(dòng)存量企業(yè)穩妥有序地過(guò)渡。

　　在政策執行的過(guò)程中，監管部門(mén)將繼續加強與市場(chǎng)溝通，了解市場(chǎng)情況，回應市場(chǎng)關(guān)切，提高政策透明度和可操作性。

　　人民銀行有關(guān)負責人表示，總體來(lái)看，《辦法》對金融機構、非金融企業(yè)和金融市場(chǎng)的影響正面。由股權架構清晰、風(fēng)險隔離機制健全的金融控股公司作為金融機構控股股東，有助于整合金融資源，提升經(jīng)營(yíng)穩健性和競爭力。（經(jīng)濟日報-中國經(jīng)濟網(wǎng)記者 陳果靜）