�。ㄈ珖�人大代表、陜西省律師協(xié)會(huì )副會(huì )長(cháng)、北京金誠同達律師事務(wù)所高級合伙人、西安分所主任方燕）

　　“在科創(chuàng )板、注冊制已經(jīng)實(shí)施的新形勢下，證券市場(chǎng)發(fā)展將迎來(lái)一個(gè)嶄新的時(shí)代�！比珖�人大代表、陜西省律師協(xié)會(huì )副會(huì )長(cháng)方燕認為，“《證券法》已經(jīng)不能完全適應目前資本市場(chǎng)的發(fā)展狀況，亟待修訂，這已經(jīng)形成了市場(chǎng)共識�！�

　　本次兩會(huì )，方燕就對此提出一份議案——關(guān)于在《證券法》修改中加強和完善對中介機構監管的議案。

　　方燕認為，在科創(chuàng )板及注冊制推出之際，應充分考慮并適應資本市場(chǎng)關(guān)鍵制度的重大變化，對中介機構這一資本市場(chǎng)的主要參與者的職責、權利、義務(wù)與責任等作出更加明確的規范，使其更好地服務(wù)于科創(chuàng )板施行后的新時(shí)代資本市場(chǎng)。修改《證券法》，應增加對中介機構的系統性規范、對其從業(yè)原則、責任邊界等予以明確規定，同時(shí)加強和完善對投資者的保護制度。

　　方燕在調研時(shí)發(fā)現，目前《證券法》以及證券監督管理機構對中介機構進(jìn)行監管的法律法規、規范性文件已有一定的立法基礎和監管實(shí)踐經(jīng)驗，但仍然存在監管主體不明確、法律關(guān)系不清晰、協(xié)調機制不順暢、監管力度不夠和誠信約束不足等問(wèn)題。

　　現行《證券法》對證券公司的規定主要集中在設立、準入、維持、風(fēng)控等方面，對于其作為保薦人、財務(wù)顧問(wèn)等為證券市場(chǎng)提供服務(wù)方面規范不多，對于其他證券服務(wù)機構的規定也大致如此�？傊�，現行《證券法》缺少對中介機構的系統性規范，存在立法上的空白。

　　在注冊制下，企業(yè)在科創(chuàng )板發(fā)行股票并上市之前，其實(shí)質(zhì)審查主要依靠中介機構，充分的信息披露是注冊制最核心的特征。注冊制進(jìn)一步加強了中介機構作為證券市場(chǎng)“看門(mén)人”的責任。鑒于中介機構在證券市場(chǎng)運行中發(fā)揮著(zhù)最重要的、不可或缺的作用，因此應該在修訂后的《證券法》中，對中介機構進(jìn)行綜合性、系統性的規定，以應對證券市場(chǎng)發(fā)展形勢的快速變化。

　　對于監管機構而言，方燕建議充分利用行業(yè)協(xié)會(huì )的專(zhuān)業(yè)能力，由行業(yè)協(xié)會(huì )互相協(xié)調、互相博弈、實(shí)行自律管理并配合調查，可以大幅度降低監管的成本與難度以及在監管實(shí)務(wù)中的爭議性。

　　(證券日報記者：李文）