■本報記者 呂　東

　　2018年對于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)無(wú)疑是個(gè)急需“補血”的年份，面對資本約束的日趨嚴格以及自身資本的快速耗消，從年初到年末，各家上市銀行資本補充的動(dòng)態(tài)不斷更新。單筆千億元的再融資事項屢屢上演，資本補充的方式更是各式各樣，將上市公司資本補充渠道方面的優(yōu)勢發(fā)揮得淋漓盡致。進(jìn)入12月份以來(lái)，上市銀行再融資公告更是如雪片般飛來(lái)，上演了一出再融資版的“超人總動(dòng)員”。

　　值得注意的是，雖然上市銀行再融資方案不斷出現，且監管部門(mén)也多次核準了再融資申請，但還是有一些銀行再融資方案受到市場(chǎng)關(guān)注：先有南京銀行定增被否，后有華夏銀行定增被監管就包括資產(chǎn)質(zhì)量等多個(gè)問(wèn)題進(jìn)行問(wèn)詢(xún)。

　　2018年是《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》過(guò)渡期的最后一年，今年年底，系統重要性銀行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率將分別達到11.5%、9.5%和8.5%，其他銀行分別達到10.5%、8.5%和7.5%，這一數值較2017年年末又有了不同程度的提高。面對新的資本監管指標，各家銀行資本補充的需求強烈。此外，信貸的必然性擴張以及理財子公司的設立等多重因素也使得銀行“花錢(qián)”的地方越來(lái)越多，急需“補血”。

　　正因如此，各家銀行通過(guò)再融資進(jìn)行資本補充的需求空前強烈，以期在過(guò)渡期的最后一年完成資本充足率達標的重要任務(wù)�！蹲C券日報》記者根據相關(guān)公告統計發(fā)現，今年以來(lái)，上市銀行披露和已實(shí)施完畢的再融資金額合計已逾8000億元。

　　而上市銀行的再融資方式也是花樣繁多，其中既有定增、非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股，也包括了可轉債及二級資本債的發(fā)行。

　　2018年，不但上市銀行再融資總規模創(chuàng )出新高，單個(gè)銀行的再融資規模同樣是水漲船高，單筆上千億元的再融資項目也是屢屢上演。今年7月份，農行定增募資1000億元實(shí)施完畢，該行也創(chuàng )出了A股史上最大規模定增紀錄。

　　《證券日報》記者發(fā)現，國有大行再融資力度最大，農行、工行、中行的再融資規模均達到了千億元。除了農行，工行、中行再融資方式均為非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股，擬募集資金均為1000億元。交行募資600億元的可轉債發(fā)行計劃也于日前獲得通過(guò)。此外，去年年末，建行剛剛實(shí)施完成600億元優(yōu)先股發(fā)行。

　　記者發(fā)現，相比于大型銀行，上市的地方銀行對于再融資方式的選擇方面似乎更青睞于可轉債。據了解，今年以來(lái)，無(wú)錫銀行、常熟銀行、吳江銀行、江陰銀行以及張家港行均披露了發(fā)行可轉債計劃，融資金額均在20億元至30億元之間。

　　此外，除了定增、優(yōu)先股用來(lái)補充一級資本外，近期，多家商業(yè)銀行密集發(fā)行二級資本債�！蹲C券日報》記者據iFinD統計數據，上市銀行二級債募資金額已達4000億元。

　　上市銀行再融資熱，似乎正隨著(zhù)年末的到來(lái)而愈發(fā)高漲，并在12月份達到了高潮，出現了多家上市銀行連續披露再融資公告的場(chǎng)景。

　　12月3日，貴陽(yáng)銀行公告披露擬定向發(fā)行5000萬(wàn)股，再融資不超過(guò)50億元。此后，多家上市銀行再融資方案接踵而至，12月8日，寧波銀行披露了修改后的非公開(kāi)發(fā)行方案。在最新披露的預案中，寧波銀行對定增規模進(jìn)行了縮減，由原先不超過(guò)100億元調整為80億元。顯然，在當前市場(chǎng)環(huán)境下，為了順利完成定增，該行將再融資規模進(jìn)行縮水以期提升成功的幾率。

　　除了不斷有上市銀行新加入再融資大軍，原來(lái)已經(jīng)獲得各自董事會(huì )股東大會(huì )審議通過(guò)的上市銀行再融資方案本周也已紛紛獲批。在12月17日、18日及19日連續三天時(shí)間，中信、平安、興業(yè)、華夏、交行以及浦發(fā)銀行這6家銀行集中披露了各自再融資的獲批情況。其中，前五家銀行再融資方案已獲證監會(huì )審核通過(guò)，浦發(fā)銀行的再融資方案則獲得銀保監會(huì )的批復同意。

　　值得注意的是，雖然今年上市銀行再融資熱度較高，但監管力度還是沒(méi)有絲毫放松。

　　4個(gè)月前，南京銀行預計規模為140億元的定向增發(fā)申請就曾被證監會(huì )否決，此前上市銀行再融資被否實(shí)屬罕見(jiàn)。南京銀行于國慶假日前夕披露了被否細節——由于證監會(huì )發(fā)審委在對其非公開(kāi)發(fā)行股份表決時(shí)，同意票數未達到3票，因此導致其定增最終未獲通過(guò)。

　　此外，雖然華夏銀行定增申請已獲證監會(huì )審核通過(guò)，但該行披露的證監會(huì )反饋意見(jiàn)通知書(shū)顯示，監管部門(mén)也對其包括不良貸款余額及不良貸款率上升、現金流凈額為負、可供出售金融資產(chǎn)增長(cháng)較快等多項問(wèn)題進(jìn)行了詳細問(wèn)詢(xún)。