每經(jīng)記者 戴榆 發(fā)自上海
AMR集團與全美航空集團于美國12月10日宣布，雙方已經(jīng)完成合并，正式組建美國航空集團公司。
自2011年底就申請破產(chǎn)保護重組的美國航空母公司AMR集團，經(jīng)歷漫長(cháng)的艱難重組總算走出了陰霾，而其與全美航空的110億元的豪華“婚姻”經(jīng)重重考驗也終于修成正果。
不過(guò)，有民航業(yè)資深分析人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，合并雖已完成，但新美航面臨的考驗才真正開(kāi)始，其管理層必須清晰認識到自身面臨信心重塑的問(wèn)題，如何有效進(jìn)行內部整合才是接下來(lái)的關(guān)鍵，預計需要長(cháng)達一年半到兩年的時(shí)間。
110億美元合并完成 史上最大航空巨無(wú)霸成立
“全新美國航空將擁有強勁的全球飛行網(wǎng)絡(luò )，每日有近6,700個(gè)航班飛往50多個(gè)國家的超過(guò)330個(gè)目的地，全球員工超過(guò)10萬(wàn)名”，美航昨日稱(chēng)，“合并后成立的航空公司將憑借其規模、廣度和能力，以更高的效率和盈利能力參與全球市場(chǎng)競爭�！�
美航昨日公布的消息，意味著(zhù)曾遭遇重重阻力的全球最大航空并購交易案終于完成，而AMR集團也終于走出了重組困境，美國航空債權人將收回全部資產(chǎn)。美航稱(chēng)，整合有望為美國航空的利益相關(guān)方以及全美航空的投資人帶來(lái)更大價(jià)值。此筆交易預計在2015年前能夠每年產(chǎn)生超過(guò)10億美元的凈協(xié)同效益。
早在2011年底由于遭遇重重困境，美國航空母公司AMR集團不得不申請破產(chǎn)保護重組，從此走上了重組之路。
根據AMR集團財報，2011年虧損約10.62億美元，2012年全年凈虧損達19億美元。不過(guò)除重組和特殊項目以外，2012年凈虧損約為1.3億美元，與2011年相比同比下降了9.32億美元，重組初見(jiàn)成效。
而根據美國當地時(shí)間，2013年2月14日美航的母公司AMR集團和全美航空集團聯(lián)合宣布通過(guò)一份明確的合并協(xié)議，雙方擬通過(guò)110億美元的合并協(xié)議，更加令重組的AMR集團看到了新的曙光。
然而，好事多磨，二者的并購之路并不順暢，8月份，兩家航空公司在以承諾放棄在倫敦希思羅機場(chǎng)和費城機場(chǎng)的起降時(shí)段等條件獲得歐盟通過(guò)之后不久，卻遭遇美國司法部的“責難”，稱(chēng)雙方并購涉嫌形成壟斷，并意欲起訴。
好在經(jīng)過(guò)雙方的談判，法庭審理前夕，美司法部總算“松口”，而美航和全美航空也因此付出了一定的代價(jià)，包括出讓華盛頓里根國家機場(chǎng)的52對起降時(shí)刻及紐約拉瓜迪亞機場(chǎng)的17對起降時(shí)刻，以及這兩大機場(chǎng)的某些登機口及相關(guān)設施等。
自此，在11月28日，美國紐約南區破產(chǎn)法庭批準了AMR集團與美國司法部以及相關(guān)各州就與全美航空集團合并一事達成的訴訟調解。而雙方的《重組計劃》也開(kāi)始與12月9日正式生效。
美航方面昨日向《每日經(jīng)濟新聞》發(fā)來(lái)的文件中表示，全美航空集團已與AMR集團子公司完成合并，AMR集團更名為美國航空集團公司。新公司的普通股和優(yōu)先股將分別以代碼AAL和AALCP在納斯達克全球精選市場(chǎng)上市交易。而全美航空集團的每一份已發(fā)行普通股將被轉換為美國航空集團的一份普通股，AMR集團申請破產(chǎn)前的所有無(wú)擔保債權和已發(fā)行股權證券，都將依據《重組計劃》用美國航空集團的普通股或優(yōu)先股來(lái)償付。
內部整合是關(guān)鍵 可能需要長(cháng)2年時(shí)間
“盡管美國航空和全美航空已經(jīng)合二為一，美航在國際航線(xiàn)上具有領(lǐng)先的優(yōu)勢，而全美航空在美國當地的網(wǎng)絡(luò )布局已十分完善，二者合并可以實(shí)現優(yōu)勢互補，有望超越美聯(lián)航重新回到世界第一大航空公司的位置”， 民航資源網(wǎng)特約評論員王疆民昨日告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，但是如何有效進(jìn)行內部整合才是接下來(lái)的關(guān)鍵，兩家公司的整合過(guò)程預計仍需要約18到24個(gè)月。
據記者了解，在兩家航空公司整合過(guò)程取得進(jìn)展之前，雙方各自的網(wǎng)站以及訂票系統和忠誠度計劃將繼續獨立運行。
王疆民進(jìn)一步指出，雖然原來(lái)的美航在世界范圍也是比較大的航空公司，整體結構、內部管理、綜合競爭能力以及運力等方面都比較好，但合并全美航空之后，兩家公司仍不可避免的遇到未來(lái)發(fā)展規劃、企業(yè)文化等方面的融合問(wèn)題。
“眼下新的美航管理層必須清晰認識到自身面臨信心重塑的問(wèn)題，有效進(jìn)行內部整合，否則如果表面上解決了外在問(wèn)題，卻導致軍心渙散、品牌價(jià)值下降，這可能才是重組的最大悲哀�！蓖踅窀嬖V記者，而在曾經(jīng)“吃過(guò)虧”的勞資問(wèn)題上美航也需謹慎對待，會(huì )涉及到很多錯綜復雜的變數。在金融危機下與高油價(jià)的壓力帶來(lái)航空公司普遍運營(yíng)困境的情況下，相關(guān)勞資問(wèn)題經(jīng)常有可能發(fā)生。
對此，美航方面昨日表示，兩家公司合并后，除了運作方面的變化外，兩家公司員工薪酬、福利、工作規則和其他準則的整合，會(huì )在將來(lái)逐步展開(kāi)，以便能夠謹慎地考慮各種變化。其中，有工會(huì )組織的員工將繼續執行各自的《集體勞資協(xié)議》，同時(shí)根據與特定團隊談判達成的《諒解備忘錄》對勞資協(xié)議做了修訂。美國航空無(wú)工會(huì )組織的代理、代表和規劃人員將執行現有就業(yè)條款，其中與合并相關(guān)的條款有所調整。
美國航空首席執行官Doug Parker表示：“我們將發(fā)揮全美航空和美國航空的最大優(yōu)勢，打造成為一家更具競爭力的公司，更好地履行我們對所有利益相關(guān)方的承諾。我們期待著(zhù)快速高效地完成兩家公司的整合，從而實(shí)現合并所產(chǎn)生的顯著(zhù)成效�！�
