近日，證監會(huì )公司債券監管部發(fā)布《公司債券日常監管問(wèn)答（七）》，明確將繼續完善發(fā)行監管制度，強化事中事后監管，其中對于承銷(xiāo)費率偏低、執業(yè)質(zhì)量存疑的公司債券項目開(kāi)展專(zhuān)項現場(chǎng)檢查工作，對于承銷(xiāo)機構執業(yè)質(zhì)量存在問(wèn)題，或存在違規承諾等其他違法違規行為的，將嚴格按照相關(guān)規定嚴肅處理。同時(shí)重申嚴格禁止發(fā)行人和承銷(xiāo)機構向投資者返費行為。

　　對于交易所債券市場(chǎng)個(gè)別承銷(xiāo)機構承銷(xiāo)費率遠低于正常費率的情況，證監會(huì )相關(guān)部門(mén)負責人表示，證監會(huì )在2016年8月16日發(fā)布的《公司債券日常監管問(wèn)答（四）》中已對相關(guān)監管要求予以明確，公司債券發(fā)行承銷(xiāo)費率報價(jià)以及承攬承做等商業(yè)活動(dòng)應堅持市場(chǎng)化、法治化原則，承銷(xiāo)機構應當勤勉盡責，嚴格遵守執業(yè)行為規范和監管規則。對于行業(yè)中存在的妨礙公平競爭，擾亂市場(chǎng)秩序的行為，證監會(huì )高度關(guān)注，并嚴格按照相關(guān)規定嚴肅處理，亦請公眾和媒體對相關(guān)違法違規行為持續監督。按照《反不正當競爭法》第十一條和《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《管理辦法》）第三十八條的規定，證監會(huì )將繼續完善發(fā)行監管制度，強化事中事后監管，引導和督促承銷(xiāo)機構公平誠信、盡職履責地開(kāi)展業(yè)務(wù)：

　　第一，關(guān)注承銷(xiāo)機構的執業(yè)質(zhì)量，強化發(fā)行承銷(xiāo)環(huán)節的管理。對于承銷(xiāo)費率偏低、執業(yè)質(zhì)量存疑的公司債券項目開(kāi)展專(zhuān)項現場(chǎng)檢查工作，核實(shí)承銷(xiāo)機構是否履行了充分適當的盡職調查程序以及發(fā)行人相關(guān)信息披露是否真實(shí)、準確和完整。對于承銷(xiāo)機構執業(yè)質(zhì)量存在問(wèn)題，或存在違規承諾等其他違法違規行為的，將嚴格按照相關(guān)規定嚴肅處理。

　　第二，繼續加強證券業(yè)協(xié)會(huì )自律管理。證券業(yè)協(xié)會(huì )對承銷(xiāo)費率不正當競爭行為依法進(jìn)行自律管理，在公司債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)信息受理、匯總和分析工作的基礎上，通過(guò)定期專(zhuān)報、行業(yè)公示、一對一告知、現場(chǎng)約談、自律檢查等形式，警示行業(yè)規范發(fā)展。

　　第三，研究?jì)?yōu)化證券公司分類(lèi)評價(jià)中與公司債券業(yè)務(wù)相關(guān)的評價(jià)指標，指導證券業(yè)協(xié)會(huì )研究推進(jìn)證券公司公司債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)分類(lèi)管理實(shí)施方案，通過(guò)政策激勵正面引導承銷(xiāo)機構有序競爭。

　　就發(fā)行人和承銷(xiāo)機構是否可以向投資者返費？證監會(huì )相關(guān)部門(mén)負責人強調，根據《管理辦法》第三十八條規定，發(fā)行人和承銷(xiāo)機構向投資者返費屬?lài)栏窠�止的行為，相關(guān)規定明確，應嚴格執行相關(guān)規定。對違反相關(guān)規定的發(fā)行人或承銷(xiāo)機構及其責任人員，證監會(huì )將按照《管理辦法》第五十八條規定，采取責令改正、監管談話(huà)、出具警示函、責令公開(kāi)說(shuō)明、責令參加培訓、責令定期報告、認定不適當人選、暫不受理與行政許可有關(guān)的文件等相關(guān)監管措施；依法應予行政處罰的，依照《證券法》、《行政處罰法》等法律法規和證監會(huì )的有關(guān)規定進(jìn)行處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)，追究其刑事責任；其中，承銷(xiāo)機構違規情節嚴重的，證監會(huì )按照《管理辦法》第六十三條規定，可對其采取三至十二個(gè)月暫不受理其證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)有關(guān)文件的監管措施。

　　此外，今年7月份證監會(huì )出臺了《證券期貨經(jīng)營(yíng)機構及其工作人員廉潔從業(yè)規定》和《關(guān)于加強證券公司在投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)中聘請第三方等廉潔從業(yè)風(fēng)險防控的意見(jiàn)》，對于違反上述規定的機構及人員，證監會(huì )將依法采取行政監管措施、行政處罰或者證券市場(chǎng)禁入等措施，涉嫌犯罪的，依法移送監察、司法機關(guān)，追究其刑事責任。