互聯(lián)網(wǎng)平臺作為數字經(jīng)濟重要的組織形態(tài)，極大地推動(dòng)了數字時(shí)代的技術(shù)變革和商業(yè)變革。平臺經(jīng)營(yíng)者憑借規模經(jīng)濟、范圍經(jīng)濟、網(wǎng)絡(luò )效應等提高資源配置效率，對平臺內經(jīng)營(yíng)者、消費者和從業(yè)人員的切身利益產(chǎn)生廣泛影響，逐漸具備了管理者的獨特優(yōu)勢。近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)平臺跨市場(chǎng)競爭趨勢較為顯著(zhù)，部分細分領(lǐng)域競爭激烈，平臺經(jīng)營(yíng)者借助數據和算法、技術(shù)、資本、平臺規則等影響著(zhù)多個(gè)領(lǐng)域的市場(chǎng)競爭秩序，若從事“二選一”、差別待遇、算法共謀以及組織幫助平臺內經(jīng)營(yíng)者達成壟斷協(xié)議等具有排除、限制競爭風(fēng)險的行為，會(huì )危害公平競爭的市場(chǎng)機制，損害多方主體的合法權益。

對于具有一定管理者屬性的平臺經(jīng)營(yíng)者，促進(jìn)其自身合規經(jīng)營(yíng)，從源頭杜絕違反《中華人民共和國反壟斷法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《反壟斷法》）行為的發(fā)生，對維護平臺相關(guān)方的合法權益、促進(jìn)平臺經(jīng)濟平穩健康發(fā)展有著(zhù)重要意義。與合規必要性相伴而生的，是互聯(lián)網(wǎng)平臺反壟斷合規的復雜性。以交易撮合、信息交流等為核心功能的平臺往往具有雙邊市場(chǎng)的屬性，這也使得互聯(lián)網(wǎng)平臺可能從事的壟斷行為類(lèi)型、表現、損害等特殊性很強，平臺經(jīng)營(yíng)者所面臨的合規成本相對較高。通過(guò)制定合規指引的方式對互聯(lián)網(wǎng)平臺的反壟斷合規建設進(jìn)行引導，可以大大降低《反壟斷法》實(shí)施的社會(huì )成本。在此背景下，市場(chǎng)監管總局發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)平臺反壟斷合規指引（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》），具有很強的現實(shí)意義?！吨敢吠ㄟ^(guò)構建“風(fēng)險識別—風(fēng)險管理—合規保障”的合規框架，引導平臺經(jīng)營(yíng)者建立起防范壟斷行為風(fēng)險的“免疫系統”，更好為自身規范經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)公平競爭保駕護航。

一、統籌活力與秩序，將監管規范和創(chuàng )新發(fā)展并重的原則進(jìn)一步具象化

（一）《指引》以共治模式破解雙邊市場(chǎng)的監管難題?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺的雙邊市場(chǎng)諸特性使壟斷行為隱蔽性、技術(shù)性顯著(zhù)。相較于傳統行業(yè)，在競爭損害分析、行為認定等方面更具復雜性?！吨敢穼?shí)現了三項突破：一是為平臺經(jīng)營(yíng)者在《反壟斷法》《關(guān)于平臺經(jīng)濟領(lǐng)域的反壟斷指南》《經(jīng)營(yíng)者反壟斷合規指南》和自身經(jīng)營(yíng)管理之間搭建合規實(shí)踐橋梁，建立全國統一合規行為規范；二是建立“風(fēng)險識別—風(fēng)險管理—合規保障”的三層架構，進(jìn)一步將反壟斷規制從事后懲戒擴展到事前預防，將外部規制延伸到內部管理，有效降低社會(huì )治理成本；三是創(chuàng )造性地借鑒“穿透式監管”，對平臺總部與子公司的合規義務(wù)和責任作出明確界定，以?xún)炔抗芾砑軜嫷暮弦幐脑焱苿?dòng)合規落實(shí)落細。這種“軟法引導”的模式既保持法律確定性、監管威懾力，又為企業(yè)留出創(chuàng )新發(fā)展空間，使合規成為企業(yè)競爭優(yōu)勢。

（二）《指引》兼具確定性和靈活性的制度優(yōu)勢。在反壟斷法律規則體系中，現行規章指南多以演繹邏輯為主?！吨敢穼⒀堇[邏輯和歸納邏輯相結合，參考平臺經(jīng)營(yíng)者視角，聚焦互聯(lián)網(wǎng)平臺可能產(chǎn)生反壟斷合規風(fēng)險的典型場(chǎng)景，結合既有的反壟斷執法和合規建設實(shí)踐，從指導、引導的立場(chǎng)，提出風(fēng)險識別、合規管理和合規保障的一般原則和主要規則，融法律規范的確定性、平臺特征的典型性、合規場(chǎng)景形象性于一體，更有利于實(shí)現平臺合規的舉一反三、防微杜漸。

（三）《指引》為全球數字競爭治理貢獻了中國智慧?！吨敢访鞔_列舉了算法共謀、封禁屏蔽、“二選一”、全網(wǎng)最低價(jià)、差別待遇等8個(gè)風(fēng)險示例，一定程度上回應了近年來(lái)全球對平臺新型壟斷風(fēng)險的共同關(guān)切。同時(shí)，對互聯(lián)網(wǎng)平臺規則審查和算法篩查提出中國方案，對可能引起復雜傭金結構、動(dòng)態(tài)定價(jià)機制的不公平規則和不透明算法黑箱提出具體措施，涵蓋平臺內管理、經(jīng)營(yíng)、促銷(xiāo)、消費等眾多場(chǎng)景，進(jìn)一步向世界展現平臺經(jīng)濟治理的中國經(jīng)驗。

二、融匯理論與實(shí)踐，將動(dòng)態(tài)競爭和主動(dòng)合規并重的經(jīng)驗進(jìn)一步制度化

近年來(lái)，平臺經(jīng)濟領(lǐng)域反壟斷常態(tài)化監管工作深入開(kāi)展，市場(chǎng)公平競爭文化隨之深入人心，平臺經(jīng)營(yíng)者主動(dòng)的反壟斷合規意愿不斷增強。平臺經(jīng)營(yíng)者力求通過(guò)建立完善的內部反壟斷合規體系確保自身行為符合《反壟斷法》等法律規定的要求，避免法律風(fēng)險、商業(yè)風(fēng)險和信用風(fēng)險。為引導平臺經(jīng)營(yíng)者加強反壟斷合規，我國近20個(gè)省、自治區、直轄市制定出臺相關(guān)指引性文件，但也有規則分散、重心不一、平臺典型性不夠等問(wèn)題。一些平臺經(jīng)營(yíng)者在各自經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中總結出了體現自身特點(diǎn)的合規經(jīng)驗、制定了內部制度、推行了保障措施，但一定程度上存在制度不完善、力度不均衡、標準不統一等問(wèn)題?！吨敢啡趨R了現有經(jīng)驗，集中反映了我國反壟斷理論與監管實(shí)踐、合規實(shí)務(wù)深度融合的最新成果，為平臺經(jīng)營(yíng)者進(jìn)一步加強內部反壟斷合規管理提供更加清晰可預期的制度環(huán)境。

（一）《指引》構建了自查自治的“一站式”參考?！吨敢贩譃榭倓t、風(fēng)險識別、風(fēng)險管理、合規保障機制和附則五章，共38條?？蚣茉O計體現了平臺經(jīng)營(yíng)者的視角和風(fēng)險導向的合規建設思路。其中，風(fēng)險識別部分將最具互聯(lián)網(wǎng)平臺特質(zhì)的各類(lèi)合規風(fēng)險進(jìn)行匯總和分析，建立起互聯(lián)網(wǎng)平臺反壟斷合規風(fēng)險的“重要名錄”。風(fēng)險管理和合規保障機制組成了平臺重要的“免疫系統”：前者明確了免疫系統運作方式，引導平臺經(jīng)營(yíng)者通過(guò)風(fēng)險評估、風(fēng)險提醒、風(fēng)險防控、平臺規則審查和算法篩查等具體措施有效識別、防范和化解反壟斷合規風(fēng)險，并強調如何在配合調查、積極整改中恢復公平競爭秩序；后者進(jìn)一步細化合規系統的建立路徑，平臺經(jīng)營(yíng)者可以設立與自身實(shí)際相適應的合規管理機構，通過(guò)運用合規匯報、合規培訓、合規考核、合規監督等手段，自上而下地建立起完善有效的反壟斷合規體系。

（二）《指引》明確細化了各類(lèi)風(fēng)險識別考量因素?！吨敢返诙聦⒁话阈缘娘L(fēng)險識別因素和針對性的風(fēng)險示例相結合，高度契合平臺合規迫切需求和平臺競爭經(jīng)濟技術(shù)規律。該部分壟斷行為三段式呈現：首先概括界定、解釋此類(lèi)壟斷行為的含義及風(fēng)險識別思路，進(jìn)而分具體類(lèi)型明確壟斷行為在平臺經(jīng)濟領(lǐng)域的特殊表現形式，最后以風(fēng)險示例呈現互聯(lián)網(wǎng)平臺需特別關(guān)注的、風(fēng)險較高的特定行為模式?！吨敢返诙戮劢够ヂ?lián)網(wǎng)平臺特性，深度結合互聯(lián)網(wǎng)平臺的具體商業(yè)模式，便于平臺經(jīng)營(yíng)者的理解和對照落實(shí)。

（三）《指引》列舉了將風(fēng)險管理責任落實(shí)落細的具體舉措?！吨敢返谌录幸幎朔磯艛嗪弦庯L(fēng)險的評估、防控和應對。風(fēng)險評估以風(fēng)險識別為基礎，側重于將反壟斷合規管理中所識別的風(fēng)險通過(guò)有組織的評估機制進(jìn)行反映，以便平臺經(jīng)營(yíng)者針對性地采取相應措施。風(fēng)險防控主要針對人員、業(yè)務(wù)、重點(diǎn)領(lǐng)域3個(gè)方面。對特定人員的風(fēng)險防控，主要表現為對員工尤其是反壟斷合規風(fēng)險相對較高的重點(diǎn)人員的合規風(fēng)險提醒。對業(yè)務(wù)的風(fēng)險防控，需要貫穿業(yè)務(wù)全環(huán)節、全流程、全生命周期，具體包括事前、事中、事后風(fēng)險防控。在此基礎上，平臺經(jīng)營(yíng)者還可以采取平臺規則審查和算法篩查等靶向性風(fēng)險防控措施，重在防止管理者優(yōu)勢不當外溢。

（四）《指引》規定了風(fēng)險管理發(fā)揮實(shí)效的保障機制?！吨敢返谒恼旅鞔_了合規保障機制的主要內容。該部分進(jìn)一步突出了合規管理與事前監管的差異，反壟斷合規更多需要平臺經(jīng)營(yíng)者結合自身實(shí)際情況自主開(kāi)展，反壟斷執法機構主要發(fā)揮引導作用?！吨敢芬幎俗陨隙碌暮弦幑芾眢w系，包括建立負責統籌、組織和推進(jìn)反壟斷合規工作的合規管理機構，在合規管理機構的推動(dòng)下開(kāi)展合規匯報、合規培訓、合規考核和合規監督。在日常管理中，合規管理全流程均可借助信息化手段，切實(shí)將合規管理嵌入到具體的業(yè)務(wù)活動(dòng)中。

（五）《指引》強調了貫穿合規管理工作的重要原則。在參照《指引》建立反壟斷合規體系時(shí)，平臺經(jīng)營(yíng)者需要特別注重遵循四項原則。針對性原則強調合規管理需結合所處行業(yè)、商業(yè)模式和治理結構，平臺經(jīng)營(yíng)者在開(kāi)展自身風(fēng)險評估時(shí)，可以建立與自身情況相適應的風(fēng)險評估機制。全面性原則要求合規工作的全鏈條、全覆蓋、全環(huán)節，《指引》通過(guò)對人員的合規提醒、對業(yè)務(wù)的事前事中事后風(fēng)險防控、對重點(diǎn)領(lǐng)域的特殊審查篩查規則，建構立體合規風(fēng)險管理體系。穿透性原則強調合規在層級、業(yè)務(wù)、規則算法等方面的穿透，無(wú)論是在設置合規管理機構還是在開(kāi)展合規匯報、考核等工作方面，都需要明確平臺經(jīng)營(yíng)者總部對分公司、控股子公司等的穿透管理。持續性原則突出合規工作的長(cháng)效性，唯有通過(guò)長(cháng)效機制建設方可實(shí)現實(shí)質(zhì)合規，在合規培訓中鼓勵平臺經(jīng)營(yíng)者及時(shí)更新培訓內容，并對培訓效果開(kāi)展定期評估。

三、兼顧創(chuàng )新與實(shí)效，推動(dòng)規則審查和算法篩查等內部合規措施常態(tài)化

平臺規則審查與算法篩查相輔相成，共同構成平臺經(jīng)營(yíng)者常態(tài)化反壟斷合規風(fēng)險的重要防線(xiàn)，是平臺經(jīng)營(yíng)者作為管理者應被有效“限權”的關(guān)鍵舉措。

平臺規則是平臺經(jīng)營(yíng)者從制度層面發(fā)揮管理能效的重要方式，關(guān)乎平臺經(jīng)濟秩序的效率和公平。平臺規則作為平臺運營(yíng)的制度基礎，明確了平臺內各方主體的權利與義務(wù)，其合理性與公正性直接影響市場(chǎng)競爭環(huán)境。以公平競爭的標準開(kāi)展平臺規則審查，及時(shí)發(fā)現并修正規則中可能存在的排除、限制競爭條款，保障平臺內經(jīng)營(yíng)者的公平參與權和消費者的自由選擇權。進(jìn)行平臺規則審查，不僅有助于維護良好的市場(chǎng)生態(tài)，還能提升平臺的公信力和競爭力，促進(jìn)平臺經(jīng)濟的健康發(fā)展。

算法是平臺經(jīng)營(yíng)者將規則文本最終落地的主要技術(shù)手段，是從技術(shù)層面實(shí)現平臺管理的有效保障。在數字時(shí)代，算法廣泛應用于互聯(lián)網(wǎng)平臺從商品服務(wù)推薦、價(jià)格制定到用戶(hù)匹配等各個(gè)環(huán)節。然而，算法的復雜性和不透明性也帶來(lái)了對公平競爭監管的挑戰。平臺經(jīng)營(yíng)者開(kāi)展有效的算法篩查，能夠穿透“算法黑箱”，識別其中可能存在的壟斷風(fēng)險。通過(guò)對算法邏輯、數據輸入輸出等方面的審查，防止算法濫用，確保算法的運行符合公平競爭原則。

“上醫治未病”。當前，我國數字經(jīng)濟的發(fā)展步入新的階段，互聯(lián)網(wǎng)平臺是新技術(shù)新應用的集散區，新業(yè)態(tài)新模式的孵化器。2025年《政府工作報告》將“制定重點(diǎn)領(lǐng)域公平競爭合規指引”作為縱深推進(jìn)全國統一大市場(chǎng)建設的重點(diǎn)要求。制定《指引》是順應數字經(jīng)濟潮流、回應市場(chǎng)競爭新趨勢的關(guān)鍵舉措?！吨敢窞槠脚_經(jīng)營(yíng)者提供清晰可操作的合規指導，助力平臺構建內部合規管理體系，從源頭預防平臺經(jīng)濟領(lǐng)域的壟斷行為。同時(shí)，充分調動(dòng)和發(fā)揮平臺預防壟斷的積極性和創(chuàng )造力，以社會(huì )共治共同清除平臺市場(chǎng)競爭中的頑瘴痼疾，維護互聯(lián)網(wǎng)平臺市場(chǎng)的公平競爭，助力全國統一大市場(chǎng)建設向縱深推進(jìn)，向世界展示了中國數字治理的智慧與擔當，不斷增強中國國際競爭力。（北京大學(xué)競爭法研究中心主任 肖江平）