本報記者 何曉曦

　　2025年上半年，冰箱業(yè)在“價(jià)格戰”與“結構升級”的夾縫中艱難前行。剛需品類(lèi)陷入低價(jià)內卷，趨勢品類(lèi)則靠高端溢價(jià)突圍，行業(yè)分化愈發(fā)明顯?！皬氖袌?chǎng)整體表現來(lái)看，冰箱產(chǎn)業(yè)當前正面臨著(zhù)結構升級乏力、價(jià)格戰白熱化的困境?！眾W維云網(wǎng)分析師表示，受前期需求透支影響，2025年上半年行業(yè)整體增長(cháng)動(dòng)能不足。與此同時(shí)，行業(yè)產(chǎn)品形態(tài)迭代加速、細分市場(chǎng)競爭深化、渠道格局持續演變，共同演繹出當前冰箱市場(chǎng)的復雜圖景。

　　行業(yè)增長(cháng)動(dòng)能有待加強

　　2025年上半年，家用冰冷市場(chǎng)呈現清晰的“剛需”與“趨勢”雙軌并行格局。以對開(kāi)、兩門(mén)為代表的剛需品類(lèi)冰箱當前呈現價(jià)格內卷加劇的特征，需通過(guò)外觀(guān)優(yōu)化和細分市場(chǎng)尋求突破；而趨勢品類(lèi)，例如十字冰箱、法式門(mén)冰箱，則憑借高端溢價(jià)和技術(shù)升級驅動(dòng)，成為品牌優(yōu)先布局、增長(cháng)動(dòng)力明確的核心戰場(chǎng)。

　　整體而言，市場(chǎng)已明顯分化為“剛需平價(jià)”與“高端升級”兩條賽道：剛需品類(lèi)靠外觀(guān)和細分場(chǎng)景“止血”，趨勢品類(lèi)則以十字、法式門(mén)為載體，用保鮮技術(shù)換取溢價(jià)。

　　從冰箱產(chǎn)業(yè)自身來(lái)看，冰箱在“冰洗空彩”四大產(chǎn)業(yè)中面臨的市場(chǎng)壓力最為顯著(zhù)，主要源于兩方面因素：其一，產(chǎn)業(yè)結構升級缺乏有效突破口，頭部企業(yè)價(jià)格下探態(tài)勢明顯，線(xiàn)上線(xiàn)下價(jià)格競爭激烈；其二，受2024年四季度需求被大幅透支的影響，2025年市場(chǎng)表現不及預期，整體未呈現顯著(zhù)回溫態(tài)勢。

　　奧維云網(wǎng)數據顯示，2025年1至6月，冰箱產(chǎn)業(yè)零售額達672.8億元，同比增長(cháng)3.5%；零售量達1988.9萬(wàn)臺，同比增長(cháng)2.7%。

　　行業(yè)價(jià)格進(jìn)入下行通道

　　從價(jià)格的維度來(lái)看，2025年上半年，冰箱產(chǎn)業(yè)結構升級動(dòng)力顯著(zhù)放緩。據奧維云網(wǎng)監測數據，2025年線(xiàn)上渠道價(jià)格結構呈現明顯變化，線(xiàn)上市場(chǎng)2200元以下低端機型份額驟增，成為唯一正增長(cháng)的價(jià)格帶；線(xiàn)下則相反，8000~14000元中高端機型份額升至39.5%，兩大渠道出現“啞鈴型”分化。

　　從重點(diǎn)門(mén)體的價(jià)格水平來(lái)看，對開(kāi)門(mén)降價(jià)幅度最為明顯，而十字、法式門(mén)體價(jià)格波動(dòng)更加溫和。奧維云網(wǎng)監測數據顯示，2025年上半年，對開(kāi)門(mén)冰箱均價(jià)線(xiàn)下同比下滑7個(gè)百分點(diǎn)，線(xiàn)上同比下滑14個(gè)百分點(diǎn)。

　　產(chǎn)品趨勢一：法式、十字產(chǎn)品加速替代對開(kāi)門(mén)等傳統門(mén)體。

　　從產(chǎn)品端的趨勢來(lái)看，2017年起，對開(kāi)門(mén)冰箱進(jìn)入長(cháng)期份額瓶頸期，市場(chǎng)產(chǎn)品形態(tài)加速迭代。同年，主流頭部品牌完成十字門(mén)冰箱布局，而法式門(mén)市場(chǎng)未現明顯變革節點(diǎn)?；仡?019年，當時(shí)“1999元對開(kāi)門(mén)”現象沖擊對開(kāi)門(mén)價(jià)格體系，行業(yè)價(jià)值受擠壓，線(xiàn)下主戰場(chǎng)轉向十字與法式門(mén)賽道。近兩年，法式、十字產(chǎn)品份額持續看漲。奧維云網(wǎng)統計數據顯示，2025年上半年，在線(xiàn)上市場(chǎng)，法式、十字四門(mén)產(chǎn)品份額合計已超六成；在線(xiàn)下市場(chǎng)，法式、十字四門(mén)份額合計更是達近八成。

　　對開(kāi)門(mén)冰箱陷入被動(dòng)價(jià)格戰，價(jià)格指數跌破100，規模價(jià)值留存但盈利空間消失，主流企業(yè)轉入防守。十字四門(mén)冰箱因原料成本與溢價(jià)能力平衡，且多容積段細分競爭不飽和，仍有市場(chǎng)空間。隨著(zhù)行業(yè)持續挖掘細分市場(chǎng)剩余價(jià)值，法式四門(mén)冰箱成為新的競爭目標。

　　產(chǎn)品趨勢二：嵌入式冰箱市場(chǎng)進(jìn)入“平嵌普及深化期”。

　　平嵌產(chǎn)品僅用兩年就將零售份額從12%拉到52%，但玩家激增導致溢價(jià)縮水，2025年上半年均價(jià)全渠道下滑，標志著(zhù)平嵌市場(chǎng)進(jìn)入“最后一波紅利收割期”。

　　奧維云網(wǎng)統計數據顯示，2023到2025年平嵌市場(chǎng)零售份額快速擴張，從12.0%升至52.1%，直觀(guān)體現出平嵌對常規冰箱的替代進(jìn)程正在加速。此外，零嵌、自由嵌等進(jìn)階形態(tài)也在逐步滲透市場(chǎng)，例如東芝大白梨系列憑借高容全嵌設計贏(yíng)得了消費者的廣泛青睞。從價(jià)格的角度來(lái)看，平嵌市場(chǎng)因參與者增多溢價(jià)空間收縮，2025年上半年平嵌產(chǎn)品在全渠道的產(chǎn)品均價(jià)均呈現下滑態(tài)勢，可見(jiàn)平嵌市場(chǎng)最后一波紅利爭奪戰已趨于白熱化。

　　從品牌滲透的角度來(lái)看，2025年上半年，行業(yè)玩家紛紛加大了對平嵌品類(lèi)的投入，高端品牌主打技術(shù)溢價(jià)以鞏固平嵌市場(chǎng)份額，小米等新勢力以性?xún)r(jià)比切入線(xiàn)上加劇中端競爭，平嵌產(chǎn)品在各個(gè)品牌的滲透率正在快速提升。

　　產(chǎn)品趨勢三：超大容積滲透空間見(jiàn)頂，501~550容積段成主要競爭帶。

　　從容積段來(lái)看，550升以上超大容積段的市場(chǎng)滲透空間已觸及瓶頸，而501~550升容積段則成為冰箱市場(chǎng)的主流競爭帶，成為當前增長(cháng)核心。

　　在渠道滲透層面，自2022年起，501~550升容積段在全渠道的滲透率持續攀升，線(xiàn)下滲透率高達50%，線(xiàn)上超40%，顯著(zhù)高于400~500升及550升以上容積段。其中，在501~550升容積段細分領(lǐng)域，競爭焦點(diǎn)主要集中于系統與門(mén)體配置。在系統配置方面，雙系統優(yōu)勢明顯，其中美的在該領(lǐng)域競爭實(shí)力突出，2025年上半年其雙系統冰箱線(xiàn)上銷(xiāo)量穩居行業(yè)第一，領(lǐng)先優(yōu)勢顯著(zhù)；在門(mén)體配置方面，以十字四門(mén)、法式多門(mén)為主流。

　　奧維云網(wǎng)統計數據顯示，2025年501~550升容積段中，十字四門(mén)與法式多門(mén)的合計占比超八成，這一結構特征清晰映射出“大容量+精細儲鮮”的核心競爭邏輯。

　　國補支撐核心渠道增長(cháng)

　　2024年國補政策對京東五星、蘇寧等核心渠道形成強力拉動(dòng)，推動(dòng)其快速增長(cháng)。奧維云網(wǎng)數據顯示，2024年國補期間（9—12月），大連鎖渠道和TOP渠道同比增速均高達70%以上。

　　此前奧維云網(wǎng)預期2025年國補能向四、六級市場(chǎng)逐步滲透，進(jìn)而帶動(dòng)當地更新需求，但從實(shí)際表現來(lái)看，四、六級市場(chǎng)的滲透效果未達預期。加之6月國補政策收緊，后續資金向四、六級市場(chǎng)進(jìn)一步滲透的可能性大幅降低。

　　“當前我們對2025年全年市場(chǎng)預期整體持謹慎樂(lè )觀(guān)態(tài)度，下半年預計將呈現小幅負增長(cháng)態(tài)勢?！眾W維云網(wǎng)分析師表示，三季度需求端預計保持穩健運行。一方面，2024年7至8月國補尚未大規模落地，僅9月受?chē)a政策拉動(dòng)形成較高基數，因此今年三季度受去年高基數效應的影響相對有限，行業(yè)整體表現或為個(gè)位數下滑甚至持平，需求端呈現相對穩定狀態(tài)；另一方面，產(chǎn)品結構升級將成為核心變量，需聚焦產(chǎn)品結構的優(yōu)化以驅動(dòng)增長(cháng)。

　　四季度則面臨多重挑戰：其一，2024年同期高端產(chǎn)品結構增長(cháng)帶來(lái)的高基數效應顯著(zhù)；其二，市場(chǎng)回調壓力較大。在此背景下，即便有政策刺激，也不一定能扭轉行業(yè)下行趨勢，需提前布局應對策略。

　　綜合來(lái)看，2025年冰箱市場(chǎng)在壓力與變革中呈現出鮮明的分化特征：一方面，傳統品類(lèi)陷入價(jià)格競爭泥潭，需求復蘇乏力；另一方面，法式、十字大容積產(chǎn)品及平嵌等嵌入式品類(lèi)成為增長(cháng)引擎，驅動(dòng)市場(chǎng)向高端化、場(chǎng)景化升級。渠道端國補效應減弱與低線(xiàn)市場(chǎng)滲透遇阻，進(jìn)一步加劇了行業(yè)的調整陣痛。

　　當價(jià)格武器失靈、政策紅利消退，冰箱業(yè)唯一的安全墊只?！凹夹g(shù)+場(chǎng)景”雙輪驅動(dòng)：誰(shuí)能把十字/法式門(mén)做成“場(chǎng)景化儲鮮解決方案”類(lèi)型的市場(chǎng)旗艦，誰(shuí)就能在四季度的回調中活下來(lái)。