2025年12月，中國人民銀行辦公廳、農業(yè)農村部辦公廳、金融監管總局辦公廳聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推廣農業(yè)設施和畜禽活體抵押融資的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》），鼓勵金融機構拓展農村合格抵押物范圍，創(chuàng )新推廣畜禽活體抵押融資模式。中國農業(yè)科學(xué)院農業(yè)經(jīng)濟與發(fā)展研究所研究員呂開(kāi)宇表示，《通知》為畜禽活體抵押的全面推廣提供了制度依據，將促進(jìn)金融機構加快應用數字技術(shù)、研發(fā)新產(chǎn)品，有助于盤(pán)活農村沉睡資產(chǎn)、提升經(jīng)營(yíng)主體擴大再生產(chǎn)能力、推進(jìn)鄉村全面振興。

國家統計局數據顯示，2025年前三季度，全國豬牛羊禽肉產(chǎn)量7312萬(wàn)噸，同比增加268萬(wàn)噸，增長(cháng)3.8%。雖然產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢良好，但“家財萬(wàn)貫，帶毛不算”的俗語(yǔ)道出了畜禽活體抵押融資評估難、監控難、風(fēng)險高的痛點(diǎn)。中國農業(yè)大學(xué)金融系教授何婧表示，畜禽活體是養殖農戶(hù)重要的生產(chǎn)性流動(dòng)資產(chǎn)，具備一定的市場(chǎng)價(jià)值與較為清晰的變現渠道，且與養殖業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期高度契合，畜禽活體抵押的推廣為拓寬農村抵質(zhì)押物范圍提供了有效路徑。

《通知》對規范確權登記、科學(xué)評估價(jià)值、完善抵押登記模式、完善抵押物處置機制等作出了明確規定。中信銀行呼和浩特分行將產(chǎn)業(yè)鏈成熟、價(jià)值穩定、流通性強的奶牛作為活體押品突破口，采取“確權先行+保險保障”，構建了覆蓋押品權屬、價(jià)值評估、存續監管的風(fēng)險防范閉環(huán)，落地活體畜禽抵押融資業(yè)務(wù)800萬(wàn)元，為奶牛養殖企業(yè)解決了冬季飼料儲備難題。

畜禽活體抵押這一創(chuàng )新信貸模式的推廣離不開(kāi)新產(chǎn)品、新技術(shù)的配套支持?！锻ㄖ饭膭钔茝V電子耳標、生物識別等數字化技術(shù)應用；鼓勵有條件的地區建設數字化管理平臺，賦予抵押資產(chǎn)專(zhuān)屬“二維碼”，探索與鄉村振興領(lǐng)域數字一體化平臺對接。何婧認為，畜禽活體價(jià)格有天然的波動(dòng)性，且易遭受疫病、自然災害等不確定性風(fēng)險沖擊，需要技術(shù)支持實(shí)現客觀(guān)精準定價(jià)和持續動(dòng)態(tài)監管。

在四川省涼山州喜德縣牛多多牧業(yè)有限責任公司，牛的耳朵上佩戴著(zhù)智能耳標。借助智能耳標、視頻監控、AI點(diǎn)數等技術(shù)手段，銀行讓押品看得見(jiàn)、管得住，畜禽的靠天散養也變成了智慧管理。公司負責人古有才介紹，公司在計劃采購肉牛擴充存欄量時(shí)遇到了資金缺口，是農業(yè)銀行的“智慧畜牧貸”幫了大忙?！爸腔坌竽临J”是農業(yè)銀行為解決活體資產(chǎn)抵押難題推出的創(chuàng )新產(chǎn)品，既能解決活體牲畜押品的身份識別難題，又能通過(guò)自動(dòng)采集生命體征數據、遠程查看、自動(dòng)預警等功能實(shí)現有效的貸后管理。

在風(fēng)險共擔上，《通知》鼓勵探索“農業(yè)保險+融資”模式，加強信息共享與融資對接服務(wù)；提出建立健全信貸風(fēng)險分擔和監測機制，探索創(chuàng )新?lián)７?wù)路徑，擴大保險覆蓋范圍。貴州省銅仁農商銀行推出以活體資產(chǎn)為核心抵押物的產(chǎn)品，通過(guò)“一次授信、循環(huán)用信”機制，依托“銀行+保險+活體抵押+科技監管”綜合服務(wù)框架，累計授信超3000萬(wàn)元，讓養殖戶(hù)的錢(qián)袋子鼓了起來(lái)。這體現了銀行、保險、擔保等多方協(xié)作，打造“保險保風(fēng)險、擔保增信用、銀行放貸款”閉環(huán)服務(wù)體系的方向，結合多級聯(lián)網(wǎng)交易平臺，將共同為農業(yè)經(jīng)營(yíng)主體打通低成本融資通道。

畜禽活體抵押融資的健康發(fā)展，需要政策激勵與業(yè)務(wù)創(chuàng )新的協(xié)同發(fā)力。一方面，發(fā)揮貨幣信貸、貸款貼息、風(fēng)險補償等政策的激勵效應；另一方面，金融機構不斷創(chuàng )新供應鏈金融、中長(cháng)期貸款、銀租聯(lián)動(dòng)等模式，加強科技賦能、動(dòng)態(tài)風(fēng)控與生態(tài)共建。呂開(kāi)宇表示，金融機構要構建科學(xué)的價(jià)值評估體系，動(dòng)態(tài)的貸前、貸中、貸后監控，完善的風(fēng)險預警與協(xié)同處置機制，將畜禽活體資產(chǎn)轉變?yōu)榭扇谫Y的硬通貨，突破融資瓶頸，助力產(chǎn)業(yè)升級與鄉村全面振興。（經(jīng)濟日報記者 尚 咲）