汽車(chē)金融領(lǐng)域引發(fā)爭議的“高息高返”模式在監管部門(mén)重拳下加速退場(chǎng)。6月以來(lái)，多地銀行業(yè)監管部門(mén)或行業(yè)協(xié)會(huì )相繼發(fā)布通知或自律公約，嚴禁各銀行業(yè)機構通過(guò)“高息高返”拓展業(yè)務(wù)；多家銀行宣布，暫停個(gè)人車(chē)貸“高息高返”行為，引發(fā)熱議。

　　所謂“高息高返”，通常指商業(yè)銀行與汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商的一種營(yíng)銷(xiāo)合作模式。為拓展金融業(yè)務(wù)，銀行以高額返傭吸引經(jīng)銷(xiāo)商向客戶(hù)推薦其車(chē)貸產(chǎn)品；經(jīng)銷(xiāo)商為促進(jìn)汽車(chē)銷(xiāo)售，會(huì )將部分傭金作為車(chē)價(jià)補貼，以此降低購車(chē)總價(jià)。

　　以購買(mǎi)一輛價(jià)格30萬(wàn)元的汽車(chē)為例，在“高息高返”營(yíng)銷(xiāo)合作模式下，借款利率大概為5%，前兩年總利息約2.9萬(wàn)元，但經(jīng)銷(xiāo)商可返傭補貼3萬(wàn)多元，實(shí)際購車(chē)成本反而比全款購車(chē)低3000多元，“貸款買(mǎi)車(chē)比全款買(mǎi)車(chē)還便宜”。

　　在此交易過(guò)程中，銀行擴大了放貸金額，經(jīng)銷(xiāo)商提升了銷(xiāo)量，消費者則獲得了降價(jià)優(yōu)惠。按說(shuō)，這是銀行、經(jīng)銷(xiāo)商和消費者“三贏(yíng)”之舉，理應鼓勵。然而，該模式在實(shí)際操作中暗藏套路，暴露出多重隱患。

　　消費者合法權益一定程度上受到損害。比如，部分4S店會(huì )向消費者極力推銷(xiāo)貸款購車(chē)，如果客戶(hù)提出全款購車(chē)，4S店要么以需要等待數月才能提車(chē)，要么以大幅減少折扣優(yōu)惠為由，迫使消費者接受貸款購車(chē)?！叭钯I(mǎi)車(chē)”不理，“貸款購車(chē)”好商量，變成經(jīng)銷(xiāo)商對消費者另一種形式的捆綁銷(xiāo)售。

　　加劇以?xún)r(jià)格戰為主要表現形式的“內卷式”競爭。由于銷(xiāo)售汽車(chē)并做按揭貸款可以拿到一定的金融手續費，經(jīng)銷(xiāo)商愿意在客戶(hù)選擇貸款的時(shí)候，在車(chē)價(jià)上提供更大的優(yōu)惠力度?！皟染怼敝?，當前“高息高返”已淪為車(chē)企和經(jīng)銷(xiāo)商打價(jià)格戰的工具，反過(guò)來(lái)也加劇了價(jià)格戰。新車(chē)價(jià)格不穩，二手車(chē)市場(chǎng)受到波及，影響的是整個(gè)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈條的健康度。

　　更令人擔憂(yōu)的是，這一模式不僅誤導消費者，還易催生經(jīng)銷(xiāo)商群體道德風(fēng)險，加劇銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。由于銀行返利在經(jīng)銷(xiāo)商利潤結構中占比較高，部分經(jīng)銷(xiāo)商為追求短期傭金，甚至會(huì )向償債能力較弱的客戶(hù)推銷(xiāo)車(chē)貸產(chǎn)品。問(wèn)題是，這些借款人難以在兩年免違約金免息期內提前還款，被迫承擔后續高利息，實(shí)際總支出反超全款購車(chē)。同時(shí)，經(jīng)銷(xiāo)商為獲取即時(shí)返利，向償債能力薄弱者推銷(xiāo)貸款，也將信用風(fēng)險轉嫁至銀行體系。此外，高返傭疊加長(cháng)貸短還潮，使得銀行收益可能無(wú)法覆蓋資金成本，也會(huì )加劇銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。

　　“高息高返”營(yíng)銷(xiāo)模式的背后，是汽車(chē)金融秩序的變形與扭曲，危害不言而喻。監管部門(mén)出手及時(shí)叫?！案呦⒏叻怠?，既能保護消費者免受話(huà)術(shù)誤導和隱性成本侵蝕，又能推動(dòng)銀行回歸風(fēng)險定價(jià)本源，并倒逼4S店擺脫傭金依賴(lài)，靠真實(shí)車(chē)價(jià)與服務(wù)競爭力獲客。這對于深陷“內卷”的汽車(chē)行業(yè)來(lái)說(shuō)，何嘗不是一次市場(chǎng)良性競爭秩序重塑契機。

　　當然，叫?！案呦⒏叻怠辈⒉灰馕吨?zhù)銀行業(yè)要放棄汽車(chē)消費貸。當前，我國汽車(chē)消費信貸潛力依然很大，關(guān)鍵是金融產(chǎn)品設計要讓消費者看得懂、算得清、覺(jué)得值，而不是通過(guò)復雜話(huà)術(shù)和利率結構制造信息不對稱(chēng)，甚至充滿(mǎn)各種套路。一個(gè)真正健康的汽車(chē)金融市場(chǎng)，應該建立在透明、合理、可比較的產(chǎn)品和服務(wù)基礎上，能為消費者創(chuàng )造新的價(jià)值，提升更好的體驗。唯其如此，方能體現金融機構自身存在的價(jià)值，也將更有效地推動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)反“內卷”，進(jìn)而促進(jìn)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。（作者：楊忠陽(yáng) 來(lái)源：經(jīng)濟日報）