昨天一向四平八穩的銀行股在盤(pán)中一度跳水，這可能是銀行業(yè)存在著(zhù)一定不利的政策面的預期。另外，周一表現不佳的品種在周二出現了咸魚(yú)翻身的走勢，比如說(shuō)金利科技(002464)、湘潭電化(002125)、聯(lián)環(huán)藥業(yè)(600513)等個(gè)股就是如此，這雖然對市場(chǎng)指數的直接影響相對有限，但卻提振了多頭的做多底氣，故大盤(pán)人氣有所回升，抵消了銀行股調整的壓力。由此可見(jiàn)，市場(chǎng)一度預期中的熱點(diǎn)切換似乎再度失敗，不僅僅是因為銀行股等大市值品種所代表的“二”類(lèi)股的確有“扶不起的阿斗”的走勢特征，還因為小盤(pán)股所代表的“八”類(lèi)股，股性的確活躍，且代表著(zhù)未來(lái)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，故短線(xiàn)的回落之后，會(huì )迅速彈起。 

　　不過(guò)市場(chǎng)在熱點(diǎn)輪動(dòng)中漸有新的思路——只要具有行業(yè)的題材催化劑，股價(jià)就會(huì )迅速飆升。比如就昨日的水泥股就是最佳的例證，該類(lèi)個(gè)股原則上可歸屬于“二”類(lèi)股范圍。但該類(lèi)個(gè)股在昨日出現了極其活躍的走勢，江西水泥(000789)等個(gè)股沖擊漲停板，塔牌集團(002233)、福建水泥(600802)、海螺水泥(600585)等個(gè)股反復活躍。因為近期輿論反復宣傳著(zhù)水泥產(chǎn)品價(jià)格的上漲，尤其是海南、浙江等地，水泥價(jià)格暴漲自然意味著(zhù)部分水泥股的業(yè)績(jì)出現了拐點(diǎn)。也就是說(shuō)，目前市場(chǎng)的資金漸形成一個(gè)新選股思路，不以股本結構，也不以新舊行業(yè)標準，而是以行業(yè)的題材催化劑為選股思路。 

　　當前A股市場(chǎng)出現了新的漲升興奮點(diǎn)，那就是目前國家節能減排政府效應的落實(shí)所帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)利潤的重新分割，進(jìn)而有望產(chǎn)生新的業(yè)績(jì)成長(cháng)路徑和新的炒作題材。這其實(shí)包括兩個(gè)方面，一個(gè)方面就是高耗能產(chǎn)業(yè)的拉閘限電以及差別電價(jià)的取消所帶來(lái)的選股思路。擁有自備電廠(chǎng)或余熱發(fā)電優(yōu)勢的優(yōu)質(zhì)水泥股以及南山鋁業(yè)(600219)、焦作萬(wàn)方(000612)、鄂爾多斯(600295)、英力特(000635)、中泰化學(xué)(002092)等個(gè)股或有望反復活躍，成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。另一方面就是對節能減排設備的相關(guān)個(gè)股，比如說(shuō)川潤股份(002272)、雙良節能(600481)、海陸重工(002255)等個(gè)股的業(yè)績(jì)推動(dòng)力，從而帶來(lái)新的做多興奮點(diǎn)。 

　　更為重要的是，這一思路一旦被多頭資金認同并重新演繹的話(huà)，將意味著(zhù)市場(chǎng)將摒棄原先的新舊產(chǎn)業(yè)、股本結構的選股標準，而是以下游是否旺盛、行業(yè)是否有積極變化為標準，這無(wú)疑意味著(zhù)大量的二、三線(xiàn)藍籌股有望出現在漲幅榜前列，比如說(shuō)大量擁有核電設備業(yè)務(wù)的中國一重(601106)、二重重裝(601268)、東方電氣(600875)、上海電氣等個(gè)股。此類(lèi)個(gè)股一旦股性激活，無(wú)疑有望成為市場(chǎng)新的漲升引擎。與此同時(shí)，擁有高鐵業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)的中國南車(chē)(601766)、中國北車(chē)(601299)、南方匯通(000920)等個(gè)股也是如此，所以，新的選股思路有利于大盤(pán)的活躍。 （金百靈投資 秦洪）

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