記者 冷翠華

復旦大學(xué)近期發(fā)布的《2025年城市定制型商業(yè)醫療保險（惠民保）知識圖譜》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《知識圖譜》）顯示，截至今年7月底，我國共推出了313款惠民保（即城市定制型商業(yè)醫療險）產(chǎn)品。其中，今年前7個(gè)月新增產(chǎn)品僅9款?！吨R圖譜》認為，惠民保的發(fā)展已經(jīng)從增量擴容階段轉向了存量迭代階段。

業(yè)內人士認為，作為我國多層次醫療保障體系的重要組成部分，惠民保在提升人民醫療保障方面發(fā)揮了重要作用，同時(shí)，要實(shí)現惠民保的長(cháng)期可持續發(fā)展，還需要直面逆選擇風(fēng)險、部分地方參保率下降等挑戰，持續優(yōu)化運營(yíng)，實(shí)現多目標平衡。

前7個(gè)月僅推出9款

惠民保的起源可追溯至2015年，其于2020年才在全國范圍內迅速鋪開(kāi)，并在多地首次上線(xiàn)此類(lèi)產(chǎn)品，因而廣泛進(jìn)入公眾視野，因此，2020年也被業(yè)界認為是惠民保元年。至今，多個(gè)惠民保產(chǎn)品已經(jīng)運營(yíng)了約5年。

《知識圖譜》顯示，截至今年7月底，在現有惠民保產(chǎn)品中，僅有9款為今年新增產(chǎn)品。同時(shí)，因運營(yíng)不善而淘汰的產(chǎn)品也明顯減少。例如，2023年停售的惠民保產(chǎn)品超70款，今年前7個(gè)月僅有12款產(chǎn)品停售。這意味著(zhù)惠民保已結束高增量、高退出時(shí)期，進(jìn)入了低增量、低退出的穩定發(fā)展階段。

對此，浙大城市學(xué)院副教授林先平向《證券日報》記者表示，當前惠民保市場(chǎng)正在從快速擴展期轉向理性發(fā)展期，這種轉變是健康的市場(chǎng)調整過(guò)程。

對外經(jīng)濟貿易大學(xué)創(chuàng )新與風(fēng)險管理研究中心副主任龍格則認為，這表明惠民保市場(chǎng)從“擴張期”進(jìn)入以存量運營(yíng)和精細化管理為主的“平穩期”，市場(chǎng)重心從“增量開(kāi)拓”轉向“存量迭代”與“體驗優(yōu)化”，預計離真正的“成熟期”還需3年至5年時(shí)間。

價(jià)格變化方面，《知識圖譜》統計結果顯示，目前運營(yíng)的惠民保產(chǎn)品有141款采用“單一定價(jià)”模式，平均價(jià)格為95元，較2021年統計的約60元均價(jià)有較大漲幅。對此，林先平認為，當前保費上漲是保障范圍擴大、理賠經(jīng)驗積累后的合理調整。在龍格看來(lái)，這也在一定程度上反映出成本壓力。

從產(chǎn)品保障和服務(wù)來(lái)看，在近年來(lái)的發(fā)展中，特藥保障是惠民保產(chǎn)品的重點(diǎn)創(chuàng )新領(lǐng)域之一?！吨R圖譜》顯示，每款惠民保產(chǎn)品平均覆蓋41種特藥、28種適應癥。在169款基礎版傳統惠民保產(chǎn)品中，超過(guò)80%已涵蓋特藥責任，特藥適應癥以惡性腫瘤為核心，同時(shí)積極拓展罕見(jiàn)病保障。同時(shí)，越來(lái)越多的惠民保提供“多版本”供消費者選擇，并通過(guò)“加油包”拓寬保障范圍。

直面兩大挑戰

從最初的試點(diǎn)至今，惠民保制度已走過(guò)10年時(shí)間，廣泛推行也已有約5年時(shí)間。業(yè)內人士認為，在提升人們醫療保障水平、完善我國多層次醫療保障體系方面，惠民保發(fā)揮了重要作用。當前，該制度也面臨著(zhù)一些制約因素，需要持續完善。

其中，如何克服逆選擇風(fēng)險最受業(yè)界關(guān)注?；菝癖．a(chǎn)品普遍設置了極低的投保門(mén)檻，只要是當地醫保參保人群，投?；静幌弈挲g、不限既往癥。同時(shí)，多數惠民保產(chǎn)品采取統一定價(jià)的方式。這就導致風(fēng)險較高的人群投保意愿強，而健康群體投保意愿較低。林先平認為，投保低門(mén)檻、統一定價(jià)有利于風(fēng)險共擔且操作簡(jiǎn)便，但可能無(wú)法準確反映不同群體的風(fēng)險特征。差異化定價(jià)雖能更精準匹配風(fēng)險，但可能影響普惠性。他建議，惠民保采取“基礎統一+附加差異化”的定價(jià)策略，在保持普惠性的同時(shí)增強精準性。

在龍格看來(lái)，未來(lái)，惠民保將在普惠基礎上探索科學(xué)的風(fēng)險細分，如依據年齡、健康狀況進(jìn)行差異化定價(jià)，這既能提升定價(jià)準確性，也符合監管政策導向。目前，已經(jīng)有個(gè)別城市的惠民保產(chǎn)品探索適度差異化定價(jià)。例如，安徽惠民保根據年齡進(jìn)行保費分檔，淄博“齊惠?！备鶕韧Y和健康狀況進(jìn)行保費分檔，有助于控制逆選擇風(fēng)險。

今年7月底發(fā)布的《國家金融監督管理總局辦公廳關(guān)于推動(dòng)城市商業(yè)醫療險高質(zhì)量發(fā)展的通知》提出，要遵循風(fēng)險對價(jià)原則，實(shí)現差異化定價(jià)，原則上應當基于不同群體的年齡、性別、健康狀況等因素進(jìn)行相應的責任分級或費率分組，不斷提升產(chǎn)品和服務(wù)的公平性和適配性。

此外，在運營(yíng)過(guò)程中，部分惠民保產(chǎn)品還遭遇了參保率下降、運營(yíng)收支不匹配等挑戰。龍格認為，這主要是因為部分產(chǎn)品保障內容與消費者，特別是年輕人群的預期有差距。同時(shí)，部分產(chǎn)品迭代或停售導致部分消費者參保中斷的現象也時(shí)有發(fā)生?；菝癖．a(chǎn)品要實(shí)現長(cháng)期可持續運營(yíng)，核心在于要找到多目標的平衡——兼顧普惠價(jià)格與商業(yè)可持續性，以及如何協(xié)調統一費率與差異化風(fēng)險，這對險企精算與技術(shù)能力提出了極高要求，需要持續探索完善。